杂记

不可能三角

• 胜率(Winning Rate)：是交易盈利的次数占总交易次数的比例。高胜率意味着每次操作的正确性较高，但这通常需要更深入的市场分析和更高的市场预测能力

• 交易频率(Trading Frequency)：是在一段时间内进行交易的次数。高频率的交易可以增加潜在的盈利机会，但同时也增加了犯错误的风险和交易成本（如佣金、手续费等）

• 收益率(Return Rate)：是投资回报率，衡量的是投资在一定时间内的增值情况。高收益率通常意味着接受更高的风险，尤其是在短时间内追求高回报

在交易中，胜率、交易频率和收益率之间存在不可调和的矛盾。很难同时最大化这三个要素，原因在于它们分别代表不同的交易策略权衡点，彼此制约

原因：

• 资源有限：时间、资金、市场机会都是有限的，过度追求一个维度会不可避免地影响其他维度

• 风险与回报的对立：胜率、交易频率和收益率本质上反映了交易中的风险偏好，而风险与回报不可分割

• 交易策略的取舍：不同交易策略适合不同的目标，但没有一种策略能够同时在所有维度表现出色

权衡的现实策略

高胜率+高收益率（低频交易）：

• 适合趋势交易者或价值投资者，更注重优质交易机会，减少不必要的交易
• 缺点：错失部分市场机会

高胜率+高频率（稳健套利）：

• 适合套利交易或高频量化交易者，通过小额盈利积累回报
• 缺点：收益率受限于单笔盈利能力和成本

高收益率+高频率（激进投机）：

• 适合激进短线交易者，愿意承受更多失败以追逐高回报
• 缺点：胜率较低，心理压力大

目标与做法

如果追求高胜率，可能需要减少交易频率，因为高胜率的策略往往要求更高的市场条件或信号的准确性，这可能导致错过一些交易机会，从而降低交易频率，但这样做有助于保持或提高收益率。

如果交易频率很高，为了维持或提高收益率，可能需要承担更高的风险，这可能导致胜率下降，因为会遇到更多的不确定性和市场波动

如果目标是高收益率，可能需要在胜率和交易频率之间找到一个平衡。高收益率可能需要有时冒险进行一些胜率较低的交易，或者增加交易频率来捕捉更多的市场机会，但这会增加成本和风险